近年，隨著人口紅利的逐漸下降，社會用工成本持續(xù)上漲，機器人[2.35% 資金 研報]逐步走進公眾的視野。分析認為，我國已經(jīng)到了劉易斯拐點，勞動力成本上升在中長期都將存在，這將使得機器人需求爆發(fā)，相關(guān)上市公司將是貫穿未來十年的重要投資標的。
劉易斯拐點之下機器人概念股受追熱捧
智能技術(shù)不僅在西方國家發(fā)展勢頭強勁，在中國的發(fā)展前景也同樣引人注目，資本市場上機器人持續(xù)受追捧就是很好的例子！昨天，雖然兩市股指點跌勢依然，但機器人概念股表現(xiàn)出色，山河智能[9.96% 資金 研報](002097)、亞威股份[9.99% 資金 研報](002559)漲停，博實股份[6.52% 資金 研報]（002698）、慈星股份[6.47% 資金 研報](300307)、海得控制[6.18% 資金 研報]（002184）、智云股份[5.81% 資金 研報](300097)等也均漲逾5%。
對此，分析人士表示，我國進入劉易斯拐點，其中的顯著影響是，人口紅利的消失會使自動化水平大幅提高，機械的需求會在今后幾年大規(guī)模增長。由此，2014年將成為工業(yè)機器人大規(guī)模應用的拐點。機器人概念股資金追捧是情理之中；目前來看，未來十年都可能是重要的投資標的。
所謂劉易斯拐點，即勞動力過剩向短缺的轉(zhuǎn)折點，是指在工業(yè)化過程中，隨著農(nóng)村富余勞動力向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的逐步轉(zhuǎn)移，農(nóng)村富余勞動力逐漸減少，最終枯竭。
華泰證券[0.12% 資金 研報]研報指出，目前學術(shù)界普遍認同中國已經(jīng)到了劉易斯拐點，因而勞動力成本上升在中長期都將存在，從而倒逼機器人需求將持續(xù)爆發(fā)。據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，中國工業(yè)機器人安裝量從2010年開始出現(xiàn)爆炸性增長，2010、2011年安裝量分別為14980臺和22577臺，同比增長171%和50.7%，遠高于“十一五”期間約30%左右的增速。
國際機器人聯(lián)合會IFR數(shù)據(jù)顯示，2005至2015年，全球工業(yè)機器人的年均銷售增長率為9%，期間中國工業(yè)機器人年均銷售增長率達到25%。IFR預測，中國工業(yè)機器人的需求有望在2014年爆發(fā)，大規(guī)模實現(xiàn)機器替代人工，到2015年底中國有望成為全球第二大機器人市場。
據(jù)了解，我國人口紅利正逐步消失。據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2012年末，我國15-59歲人口為93727萬人，占總?cè)丝诒戎貫?9.2％，人數(shù)比上年末減少345萬人，比重較上年末下降0.60個百分點。換言之，人口紅利的持續(xù)下降。
中金公司指出，受益于需求端（國內(nèi)勞動力成本持續(xù)上升的必然趨勢，中國本身也擁有全球最大的制造業(yè)規(guī)模和最大的自動化裝備潛在市場）以及供給端（國內(nèi)機器人自動化裝備龍頭與外資廠商的差距不斷縮小）雙重因素的推動，中國在未來5-10年中有望涌現(xiàn)出世界級的機器人自動化廠商。
機器人產(chǎn)業(yè)將進入爆發(fā)期
目前，世界各國都十分重視工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，有關(guān)工業(yè)機器人的應用也越來越廣泛。種種跡象表明，我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級逐步推進，對工業(yè)機器人為代表的智能裝備需求必將迎來一個爆發(fā)期。
事實上，中國的制造業(yè)正在迅速進入機器人時代。如，往年春季是全球最大的代工廠富士康科技集團的招工旺季，各廠區(qū)排長龍應聘的場面往往異常火爆。但在剛過去的2013年，富士康新員工招聘情況卻變得非常冷清。業(yè)界猜測，這主要與富士康大規(guī)模啟用工業(yè)機器人有關(guān)。
“國內(nèi)工業(yè)機器人行業(yè)正在步入黃金發(fā)展期。”券商機械行業(yè)分析師對《投資快報》記者表示，作為勞動力成本快速上升和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級帶來的令人驚喜的“產(chǎn)品”，機器人替代人工勞動力成為了行業(yè)快速發(fā)展的催化劑，并且使得產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟性拐點加速到來。目前工業(yè)機器人在國內(nèi)尚處于起步階段，未來的發(fā)展空間無比巨大，相關(guān)項目產(chǎn)品具備廣闊的市場前景。
此前發(fā)布的《智能制造裝備產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》提出，到2015年，傳感器、自動控制系統(tǒng)、工業(yè)機器人、伺服和執(zhí)行部件為代表的智能裝置實現(xiàn)突破并達到國際先進水平，重大成套裝備及生產(chǎn)線系統(tǒng)集成水平大幅度提升。到2020年，建立完善的智能制造裝備產(chǎn)業(yè)體系，產(chǎn)業(yè)銷售收入超過30000億元。因此，隨著更多的投資與補貼逐步落實，將會帶動工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。
平安證券研究員指出，過去5年我國工業(yè)機器人行業(yè)復合增長30%，不過截至目前，我國工業(yè)機器人數(shù)量僅為日本的10%和德國的25%，市場空間很廣闊；與中國當前近似的日本上世紀80年代，曾因人力成本上升驅(qū)動機器人行業(yè)10年復合增速近50%，由此預計，未來3年中國該行業(yè)復合增速可達30%，一到二年后機器人將開始爆發(fā)性成長。
工信部日前發(fā)布《關(guān)于推進工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見》，要求到2020年，中國要形成較為完善的工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)體系，培育3-5家具有國際競爭力的龍頭企業(yè)和8-10個配套產(chǎn)業(yè)集群。今后幾年，將把機器人生產(chǎn)力作為中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展調(diào)整最重要的支撐點。
將迎黃金十年
自2013年11月以來，機器人概念是是持續(xù)反復走強，行業(yè)指數(shù)累計漲幅超過20%。對此，分析人士表示，機器人板塊反復走強的一方面是受到了國內(nèi)政策利好步頻出的提振；另一方面，則是受科技巨頭Google連續(xù)收購機器人公司的刺激。
資料顯示，去年以來，Google公司己經(jīng)收購了8家軟件密集型的機器人公司，包括日本Schaft、美國BostonDynamics等知名公司，其中，BostonDynamics公司研發(fā)過一系列的機器人，如機器大狗、機器豹子Cheetah、機器野貓WildCat以及雙足機器人Atlas等，引發(fā)市場關(guān)注。
在上述背景下，機器人產(chǎn)業(yè)也獲了機構(gòu)的看好。中信建投[-2.41%]研報稱，從工業(yè)機器人在韓國和日本的行業(yè)應用經(jīng)驗并結(jié)合國內(nèi)以往的應用領(lǐng)域來看，未來中高端工業(yè)機器人將在汽車產(chǎn)業(yè)、通信電子、金屬制品、化工塑料、家電行業(yè)將有較為廣泛及深入的應用。
中信建投預計到2020年，中國工業(yè)機器人市場主機規(guī)模將上升至80億美元左右，含系統(tǒng)價值的總規(guī)模約為200億美元，復合增速約30%。也就是說，中國工業(yè)機器人市場將迎來10-20年持續(xù)快速發(fā)展的時期，即通過逐步完善機器人產(chǎn)業(yè)鏈，進而帶動中高端工業(yè)機器人的發(fā)展。
“我國此前的制造業(yè)快速發(fā)展，很大程度是依靠廉價的人力成本，但隨著近年來國內(nèi)勞動力人口下滑，人力成本逐漸上升，工業(yè)機器人在工業(yè)制造業(yè)上的應用將逐步展開。”券商投顧對《投資快報》表示，為了更好地提高生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量和企業(yè)競爭力，企業(yè)對工業(yè)機器人的需求自然不斷增加。隨著我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的逐步推進，同時隨著我國人口逐步步入老齡化，對工業(yè)機器人需求必將迎來一個爆發(fā)期。機器人將迎來黃金十年。
而銀河證券則認為，2014年將是機器人引領(lǐng)的工業(yè)裝備智能化革命獨領(lǐng)風騷的一年，特種機器人和服務機器人將成為焦點，由此衍生出整個智能裝備的火熱，從而推動傳統(tǒng)機械產(chǎn)業(yè)的涅槃和新興智能裝備企業(yè)的大發(fā)展。
據(jù)市場人士介紹，A股市場上機器人概念股主要機器人（300024）、佳士科技[2.17% 資金 研報]（300193）、亞威股份（002559）、佳士科技（300193）、長榮股份[3.58% 資金 研報]（300195）、萬訊自控[2.04% 資金 研報]（300112）、山河智能、博實股份、慈星股份、海得控制和智云股份等。
個股點將臺
機器人（300024）
公司是工業(yè)機器人與自動化成套裝備的供應商，公司的核心技術(shù)人員均為國內(nèi)最早研究工業(yè)機器人技術(shù)的專家。此外，公司實際控人為中國科學院，是國內(nèi)其他公司難以比擬的。資料顯示，前三季度，公司業(yè)務收入持續(xù)穩(wěn)定增長，前三季度新簽訂單約16億元，同比增長51%。
銀河證券研報指出，機器人是國內(nèi)智能裝備的龍頭企業(yè)，行業(yè)需求旺盛，公司技術(shù)實力雄厚，新產(chǎn)品開發(fā)速度快，下游不斷拓展，看好公司作為國內(nèi)智能裝備龍頭的前景。公司目前充沛的在手訂單和順利進展的產(chǎn)能建設(shè)業(yè)績同比增速有望在逐步提升。
亞威股份（002559）
公司是國內(nèi)中高端金屬板材成形機床行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。去年11月，亞威股份擬以1250萬歐元購買徠斯公司部分機器人技術(shù)，與徠斯公司成立合資公司生產(chǎn)機器人本機和進行系統(tǒng)自動化集成。資料顯示，德國徠斯一家集機器人技術(shù)與系統(tǒng)自動化集成于一體的跨國技術(shù)公司。
招商證券[-1.24% 資金 研報]分析師指出，亞威股份與徠斯公司合作將充分借鑒對方在技術(shù)及項目管理上的優(yōu)勢，向系統(tǒng)自動化集成解決方案提供商轉(zhuǎn)型。目前公司現(xiàn)金充裕，三季度末持有貨幣資金近6?億，為公司進行產(chǎn)業(yè)鏈拓寬打下基礎(chǔ)。
佳士科技（300193）
公司全資子公司成都佳士一直致力于開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的焊接機器人，目前已經(jīng)系統(tǒng)掌握了機器人本體設(shè)計、計算機軟硬件控制技術(shù)、焊接工藝等一系列核心技術(shù)。據(jù)了解，焊接機器人是典型的光機電一體化、數(shù)字化裝備，作為先進制造業(yè)的支撐技術(shù)和信息化社會的新興產(chǎn)業(yè)，受到國家高度重視。
華創(chuàng)證券指出，公司立足民用、發(fā)展工業(yè)，大力拓展工業(yè)和航空、航天、海運焊割等領(lǐng)域，研發(fā)高端焊割設(shè)備，預計隨著焊割機器人持續(xù)推出市場，公司業(yè)績將恢復高增長。同時，公司計劃縱向圍繞電力電子技術(shù)延伸到相關(guān)領(lǐng)域，有望率先成為行業(yè)整合者，發(fā)展前景看好。
博實股份(002698)
公司國內(nèi)自動化龍頭之一。大股東為哈工大機器人研究所，在機器人研發(fā)領(lǐng)域具備先天優(yōu)勢，是國內(nèi)大部分公司很難比肩。去年三季度公司收到科學技術(shù)部《科技部關(guān)于863計劃先進制造技術(shù)領(lǐng)域經(jīng)濟型物流搬運機器人及集成應用主題項目立項的通知》獲得國家“863計劃”先進制造技術(shù)領(lǐng)域“經(jīng)濟型物流搬運機器人及集成應用”項目-“經(jīng)濟型搬運機器人開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化應用研究”課題任務立項。
國信證券研報指出，博實股份作為中國醫(yī)療機器人的潛力廠商，其大股東在手術(shù)機器人領(lǐng)域取得了突破性進展，預計未來博實股份存在作為該產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化基地的可能，從而分享醫(yī)療機械行業(yè)的巨大市場，并在醫(yī)療自動化上創(chuàng)造新的需求。
